Базові особливості криптовалютного трейдингу
У цьому матеріалі CryptoHacker розгляне специфічні особливості криптовалютного трейдингу, а також відмінності між короткостроковою торгівлею і стратегією Buy & Hold. В цьому матеріалі можна ознайомитись з термінами і сленговими виразами, використаними в матеріалі.
2017 рік ознаменувався ростом ринку криптовалют, динаміка якого вражає уяву. Багато хто минулого року вчергове переконався в тому, що прибутковість вкладень в нові активи найчастіше привабливіша за результати інвестування в акції навіть найбільш успішних компаній. Перспективи отримання значного прибутку на вкладені кошти залучають на криптовалютний ринок нових учасників, включаючи відомих гравців світу традиційних фінансів.
Нижче наведена досить цікава інфографіка, взята з сайту Visual Capitalist. На ній зображені суми, в які до кінця минулого року могла б перетворитися $1 000, вкладена в акції відомих американських компаній трохи більше десяти років тому, напередодні світової економічної кризи.
Відзначимо, що в якості базисного періоду був обраний передкризовий жовтень 2007 року, коли ці акції торгувалися на «хаях». З іншого боку, набагато вигідніше було б скуповувати ці «блакитні фішки» відразу після глобального обвалу ринку, наприклад, у 2008-2009 рр.
Проте терплячий і раціональний прихильник довгострокового інвестування, за умови вдалого вибору активів і навіть при не оптимальному виборі точки входу, протягом десяти років міг би істотно примножити свій капітал (щонайменше в кілька разів).
Ринок криптовалют дає можливість досягти відповідної дохідності за набагато менший проміжок часу (якщо, звичайно, не закуповуватися «на хаях» і панічно не продавати в періоди обвалу цін). Наприклад, та ж $1 000, вкладена в біткоіни всього кілька років тому, могла б також вирости в десятки разів:
Звичайно ж, порівняння біткоіна з акціями топових компаній не зовсім коректне - біткоін з'явився лише незадовго після початку світової фінансової кризи (можливо, як свого роду відповідь на нього). З іншого боку, якби криптовалюта з'явилася на рік-два раніше, то показники її прибутковості навряд чи докорінно відрізнялися і виглядали б не менш вражаючими.
Нижче представлено порівняння біткоіна з найприбутковішими акціями 2017 року:
Дивовижні показники прибутковості демонструють і інші криптовалюти. Так, протягом минулого року друга за ринковою капіталізацією криптовалюта Ethereum виросла в ціні в десятки разів:
Таким чином, неважко здогадатися, чому в останні роки ринок криптовалют так приваблює інституційних інвесторів і все тісніше інтегрується з традиційним світом фінансів.
Мало хто засумнівається в тому, що криптовалюти вельми привабливі як об'єкт довгострокового інвестування, а також інструмент диверсифікації портфеля з різними класами активів. Однак, виникає закономірне питання: чому ж криптовалюти привабливі для звичайного трейдера, який торгує на невеликих таймфреймах?
Перелічимо основні переваги цього ринку для коротко- і середньострокової торгівлі.
24/7
На відміну від традиційного фінансового ринку, криптовалютний ринок позбавлений багатьох обмежень. Так, від фондового ринку його відрізняє те, що він працює в режимі 24/7, не має високих бар'єрів для входу, при цьому, торгові комісії порівняно невеликі. Оскільки ринок криптовалют працює цілодобово і без перерв, відсутня необхідність закривати позиції в кінці торгового дня або тижня.
Низький поріг для входу
Для входу на валютний ринок інвестору слід володіти значним депозитом, що проблематично для новачків трейдингу. Ще більший капітал потрібен для входу, наприклад, на ринок цінних паперів (для американського фондового ринку це від кількох десятків тисяч доларів). Для трейдингу біткоіном мінімально можливий ордер відносно невеликий (зазвичай від 0.0005 до 0.001 BTC, в залежності від правил тієї чи іншої криптобіржі).
Відсутність кореляції з іншими активами
Криптовалюти відрізняє також і те, що вони практично не корелюють з активами традиційного фінансового ринку. Більш того, в періоди зниження світових індексів, часто спостерігається активізація покупців на ринку цифрових валют. Таким чином, все більше інвесторів бачать в біткоіні «тиху гавань» для збереження капіталу в періоди економічних потрясінь.
В останні роки навіть прихильники консервативного підходу до інвестування все частіше прагнуть диверсифікувати свій портфель криптовалют, а заодно і підвищити прибутковість останнього.
Волатильність
Багато «динозаврів» світу традиційних фінансів лають цифрові валюти за їхню волатильність. Однак, значні коливання цін, навпаки, залучають на цей ринок натовпи трейдерів.
Ні для кого не секрет, що криптоактиви набагато волатильніші фіатних валют. Останніми на ринку Forex торгують в основному лише «з плечем». Наприклад, під час торгівлі ліквідними валютними парами, скажімо EUR/USD, волатильність буде складати приблизно 2-5% на місяць. Такий незначний розмах коливань ціни обумовлює необхідність використання в трейдингу позикових коштів.
«Фішка» криптовалют в тому, що ними можна успішно торгувати і на спотовому ринку, без використання кредитного плеча і, відповідно, без стоп-лоссів, маржін-коллів, комісій за використання позикових коштів і додаткових ризиків.
Внутрішньоденна волатильність біткоіна може досягати, 5, 10 і більше відсотків на добу, що дуже привабливо для трейдера.
Значний потенціал зростання
Цифрові валюти - ринок, який все ще зароджується, який незрівнянно малий у порівнянні з фондовим ринком, форексом або ринком похідних інструментів фінансового ринку. Це говорить про значні перспективи зростання криптовалют в найближчі роки.
З цього випливає, що навіть якщо ви коли-небудь закупились альткоінами «на хаях» і незабаром ціна цих низьколіквідних коінів впаде в рази, їх можна буде залишити зберігати «на довгострок». Рано чи пізно ринок відновиться, якісь монети зникнуть, деякі ще більше впадуть в ціні, однак кілька з них можуть вирости в десятки разів, і в підсумку ви залишитеся в плюсі.
Однак торгівля "неліквідом" - все-таки досить ризикована затія. Тому, принаймні на перших порах, слід робити акцент на першій десятці або двадцятці рейтингу Coinmarketcap.
Варто також відзначити, що технологія блокчейн стрімко розвивається і привертає увагу не тільки приватних інвесторів, але і найбільших корпорацій. Чим більше розробляється рішень на базі блокчейну і чим більше інвестицій спрямовується на їх створення, тим популярнішими стають криптовалюти і, відповідно, тим інтенсивніше зростає капіталізація цього ринку.
Навіщо трейдити, якщо можна «ходлити»
Дані по прибутковості криптовалют за відносно тривалий період дуже привабливі, і у багатьох напрошується питання: чому б просто не інвестувати в криптовалюти за стратегією Buy & Hold і тримати їх в «холодному» гаманці хоча б кілька років? На це питання навряд чи можна дати однозначну відповідь, так як у кожного своя стратегія, психологія і схильність до ризику.
Деякі аргументи на користь трейдингу
- не всі криптовалюти живуть довгий час, і ті активи, які зараз в лідерах, можуть стати аутсайдерами лише через рік або два; це дуже наочно видно, якщо відшукати скріншот за 2013 або за 2014 рік, де зображена, скажімо, перша десятка топових на той час криптовалют, і співставити його з актуальними даними
- інвестувати за стратегією Buy & Hold цілком виправдано в тому випадку, якщо є значний вільний капітал, який можна вивести з обігу на тривалий період часу
- можна підвищити прибутковість інвестицій в криптовалюти, якщо комбінувати стратегію Buy & Hold з активним трейдингом (або хоча б час від часу робити ребалансування портфеля)
- віддаючи перевагу лише довгостроковому інвестуванню, не можна набути навичок трейдингу, які, до речі, можуть стати додатковим (якщо не основним) джерелом доходу і т. д.
Що стосується аргументів на користь стратегії Buy & Hold, то найбільш наочно їх ілюструє зображення нижче:
Таким чином, трейдинг дозволяє отримувати прибуток в короткостроковій перспективі, а довгострокове інвестування не вимагає частих активностей, а також вивчення різних хитромудрих індикаторів і торгових стратегій. Однак, в обох випадках потрібен раціональний вибір активів, дисципліна і виваженість у прийнятті рішень.
Матеріали цього курсу покликані допомогти новачкам крипторинку отримати базові знання. Можливо, ці знання коли-небудь вбережуть когось від «зливу» депозиту. Завдяки розумінню основних принципів трейдингу, багатьом стане ясно, чому слід заходити в угоду «від рівня», чому не слід йти ва-банк і «гнатися за поїздом», чому такі небезпечні жадібність і зайві емоції, і т. д.
Ймовірно, з часом у багатьох виникнуть аналогії з реальним життям, де покупці прагнуть купити якісні товари дешевше, а продавці - продати їх дорожче (але ні в якому разі не навпаки).
Обробка: Vinci
