страх

Знаючи ключові психологічні пастки, в які потрапляють як початківці, так і досвідчені трейдери, гравці крипторинку можуть не тільки заощадити кошти (і нерви), але і частіше здійснювати прибуткові рішення, передбачаючи результат певних подій. Ми розглянули, які когнітивні упередження впливають на поведінку криптотрейдерів і крипторинок в цілому.

Когнітивні спотворення

Спеціаліст з аналітичної роботи Кайл Прото провів детальний аналіз крипторинку, виявивши вісім ключових областей, де трейдери допускають когнітивні спотворення в мисленні. Когнітивні спотворення, або помилки - це систематичні помилки в мисленні або в сприйнятті зробленого вибору. Наприклад, в трейдингу часто спостерігаються випадки, коли принципи одного і того ж «вдалого паттерна» накладаються на будь-яку ринкову ситуацію.

Найчастіше, когнітивне спотворення відбувається, коли:

  • гравці на ринку повинні приймати рішення в умовах надлишку інформації з різних джерел
  • ринкова ситуація не відображає реальні причини того, що відбувається, ускладнюючи прийняття зваженого рішення
  • рішення повинно бути прийняте в найкоротші терміни
  • у трейдера недостатньо досвіду для прийняття правильного рішення в подібній ситуації

Якщо трейдер стикається хоча б з однією з описаних умов, то його рішення можуть втратити колишню раціональність. Хаотична і відносно нова природа крипторинку, зростаюче число ICO-кампаній і збільшення кількості ЗМІ, які висвітлюють новини криптоіндустрії, все це призводить до того, що часто гравці приймають рішення при наявність всіх перерахованих факторів. Тому, для прийняття зважених і раціональних рішень щодо подальших дій, трейдери повинні знати про ключові психологічні ефекти, що впливають на торги.

Евристика доступності

Евристика доступності відноситься до процесу, в якому трейдер оцінює ситуацію в залежності від того, наскільки легко подібні ситуації видаються або спливають в пам'яті. В результаті трейдер спрощує подію до простих суджень, заснованих на власних спогадах, що робить подібну оцінку необ'єктивною. Так, багато нових інвесторів вважають, що котирування альткоінів будуть рости з ростом біткоіна. Але, зв'язок прибутковості інвестицій в альткоіни в порівнянні з біткоінами, не завжди є безвідмовним правилом. Зростання курсу біткоіна не може бути гарантією того, що всі інші криптовалюти без винятку будуть рости.

Якірний ефект

Якірний ефект, або ефект прив'язки, полягає в тому, що в процесі оцінки ситуації, особливо якщо мова йде про числові значення, трейдери «прив'язують» свою думку до деяких оцінок, які були отримані раніше. Наприклад, якщо трейдер побачив високий рейтинг ICO-проекту на якійсь платформі, то переконати його у зворотньому буде в кілька разів складніше, ніж того, хто з подібними рейтингами не знайомий. При цьому, в багатьох випадках навіть висока оцінка ICO не дає гарантії успіху проекту, а іноді і зовсім може бути куплена.

Упередженість підтвердження

Схильність до підтвердження своєї точки зору - це тенденція трейдера шукати, інтерпретувати або віддавати перевагу тій інформації, яка відповідає його точці зору, переконанням або гіпотезам. Так, трейдери прагнуть оточити і обмежити себе лише тією інформацією, яка підтверджувала б їхній власний погляд. Дані упередження позбавляють нових інвесторів можливості скласти об'єктивну оцінку ринкової реальності і не дозволяють взяти до уваги всі важливі аспекти поточної ситуації. Більше того, вони будуть більш схильні вкладатися в проекти, чиї цілі відповідають їхнім власним переконанням, і закривати очі на певні негативні аспекти.

Помилка гравця

З ефектом помилки гравця часто стикаються в азартних іграх, спорті, бізнесі і навіть у повсякденному житті. Даний ефект відображає поширене помилкове розуміння випадковості подій. Відповідно до помилок гравця, люди будуть необгрунтовано завищувати ймовірності випадкових подій, яких вже «давно не було», і які, на їхню думку, повинні ось-ось статися. Наприклад, у випадку з підкиданням монети, цілком може статися така ситуація, що випаде 9 «решок» поспіль. Для багатьох людей здасться очевидним, що при наступному кидку ймовірність випадання «орла» буде більшою. Однак, такий висновок є помилковим - ймовірність випадання наступного «орла» або «решки», як і раніше, залишається 50%. Те ж саме стосується і криптовалют, де не може бути гарантованого результату, а будь-яка подія має імовірнісний характер.

Ефект надмірної впевненості

При цьому когнітивному спотворенні, суб'єктивна впевненість трейдера в вірності власних суджень значно вища за їхню об'єктивну точність. З найбільшою ймовірністю, переоцінка виникне при виконанні важких завдань, розгляді складних питань, коли можливість невдачі висока або коли трейдер, оцінюючи шанси на успіх, недостатньо знайомий з проблемою або не має потрібної кваліфікації.

шахта

Ефект сприйняття ризику

Ефект сприйняття ризику спостерігається в умовах невизначеності, коли прийняття рішень пов'язане з ризиком і можливістю несприятливого результату. У подібних ситуаціях, важливу роль будуть грати особистісні якості трейдера, і те, як він справляється з проблемною ситуацією. Якщо трейдер добровільно ставить перед собою таку мету і приймає рішення для її досягнення, то його схильність до ризику збільшується. Він вважає ризик виправданим і навіть необхідним. Але такі трейдери найчастіше залишаються в мінусі.

Ілюзія контролю

Це когнітивне спотворення виражається в тенденції інвесторів вірити в те, що вони якимось чином можуть впливати на події, що відбуваються на ринку, які об'єктивно від них не залежать або залежать в набагато меншій мірі. Даний ефект призводить до впевненості, що трейдер дійсно в силах відповідати за те, що відбувається, навіть якщо події носять стихійний характер.

Ухил в оптимізм

Люди схильні вірити, що позитивний результат ситуації більш ймовірний, ніж негативний. Таким чином, у трейдера спрацьовують механізми психологічного самозахисту від травмуючої і емоційно негативної інформації. Трейдери схильні вірити, що вкладені кошти принесуть прибуток, навіть якщо вони вклалися в shitcoin.

Висновок

Дані приклади когнітивних помилок досить часто зустрічаються серед криптотрейдерів, однак, це далеко не повний список можливих психологічних пасток, з якими можуть зіткнутися інвестори.

На думку Кайла Прото, перший крок, який допоможе уникнути нераціональних суджень і оцінок при інвестуванні в криптовалюти, це вивчення і аналіз власного процесу прийняття рішень. Другий - досконале дослідження криптовалюти, команди і проекту, в який планується інвестиція. Також, по можливості, потрібно намагатися уникати прийняття поспішних рішень.

Фото: flickr.com
Обробка: Vinci